Alternativer Trading Jern Butterfly

Iron Butterfly Spread. The Iron Butterfly Spread er en nøytral alternativer trading strategi som bør brukes når forventningen er at prisen på en sikkerhet vil forbli relativt stabil Det er en av de mest komplekse strategier er det totalt fire ben i spredning og både samtaler og putter blir brukt. Denne strategien er et kredittspread, noe som betyr at du mottar en kreditt på forhånd når du etablerer den, og potensiell fortjeneste og potensielle tap er begge begrensede. Se nedenfor for ytterligere detaljer. Key Points. Nøytral Strategi. Ikke egnet for nybegynnere. Få Transaksjoner kjøpe samtaler skrive samtaler kjøp setter skrive puts. Credit Spread upfront kreditt received. High Trading Level Required. Section Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. When å bruke en Iron Butterfly Spread. Som en nøytral strategi, er jern sommerfuglen designet for å returnere en fortjeneste når den underliggende sikkerheten ikke beveger seg mye i pris Det er en fleksibel strategi som du kan justere for å øke sannsynligheten for å returnere et overskudd hvis du er villig til å risikere høyere potensielle tap. Det kan gi høy avkastning dersom prisen på den underliggende sikkerheten ikke gjør det Flytt i det hele tatt, så det er en god strategi å bruke hvis du er veldig sikker på at det vil være lite eller ingen volatilitet. Hvordan bruke en Iron Butterfly Spread. Iron Butterfly Spread består av fire ben, noe som betyr at det er fire ordre du må plasser med megleren når du oppretter det. Du må bruke kjøperen for å åpne bestillingen og selge for å åpne bestillingen, fordi du må kjøpe alternativer og skrive alternativer. De fire transaksjonene som kreves er som følger. Kjøp ut pengene samtaler. Sell på pengene kalles. Kjøpe ut penger legger. Selg på pengene puts. The antall alternativer i hvert bein bør være lik, og de bør alle bruke samme utløpsdato Slår av ut av pengene setter og ut av pengene samtaler bør være like langt fra den nåværende handelsprisen på den underliggende sikkerheten. Du må bestemme hvor langt ut av pengene du ønsker disse alternativene skal være. Ved å bruke langt ut av pengene kontrakter vil øke sannsynligheten for å tjene penger, fordi det lønnsomme området vil være bredere Dette vil også øke de maksimale tapene hvis den underliggende sikkerheten skal bevege seg utenfor det lønnsomme området. Vi har gitt et eksempel på jernfjæren som er spredt under for å illustrere hvordan den kan brukes. Vi har ikke brukt ekte markedsdata, men i stedet brukt hypotetiske opsjonspriser for å holde ting enkelt Vi har også ignorert provisjon costspany X aksje handler på 50, og forventningen er at prisen vil holde seg rundt den prisen. Du kjøper 1 kontrakt 100 opsjoner, 1 50 hver av pengene samtaler streiker 52 til en pris på 150 Dette er Leg A. Du skriver 1 kontrakt 100 alternativer, 2 hver av på pengene samtaler streik 50 for en kreditt på 200 Dette er Leg B. Du kjøper 1 kontrakt 100 opsjoner, 1 50 hver av ut av pengene setter streik 48 til en pris på 150 Dette er Leg C. Du skriver 1 kontrakt 100 opsjoner, 2 hver av pengene legger streik 50 for en kreditt på 200 Dette er Leg D. Den totale kreditt mottatt er 400 og den totale kostnaden er 300 Du har opprettet en jernfargeløsning spredt for en nettokredit på 100. Potensial for fortjeneste. For jernfjernen spredt for å returnere maksimalt mulig fortjeneste, må den underliggende sikkerheten forbli på 50 ved utløpet. vil resultere i at opsjonene i alle benene utløper verdiløs, så du vil i utgangspunktet bare holde netto kreditt 100 i dette eksemplet som din fortjeneste. Det er fortsatt fortjeneste å gjøre hvis den underliggende sikkerheten flytter litt, og det er øvre break - selv poeng og lavere break-even poeng Hvis prisen på den underliggende sikkerheten går over det øvre break-even punktet eller under det lavere break-even punktet, vil strategien gi et tap. Det maksimale tapet vil bli gjort dersom prisen på Den underliggende sikkerheten går over streiken av t han lengter kaller Leg A eller under streiken av det lange settet Leg C Det finnes formler for beregning av maksimal tap, maksimal fortjeneste og break-even poeng Vi har oppsummert disse under, sammen med å gi detaljer om hva som ville skje med vår eksempelvis iron butterfly spredt seg i ulike utfall. Hvis prisen på selskap X-lager ble nøyaktig på 50 ved utløpet, ville alternativene som ble kjøpt i ben A og C, forbli uten penger og utgå verdiløs. De som er skrevet i bena B og D ville forbli på pengene og også utløpe verdiløs Din fortjeneste ville være netto kreditt. Hvis prisen på selskapet X-aksjen gikk opp til 52 ved utløpet, ville alternativene som ble kjøpt i Leg A være på pengene og verdiløse De som er skrevet i Leg B ville være verdt rundt 2 hver for en totalansvar på 200 De i ben C og D ville være ute av pengene og verdiløs Din totale ansvar på 200 ville bli delvis oppveid av 100 nettokreditt og ditt totale tap ville være 100. Hvis prisen på C Ompany X-aksjen gikk ned til 48 ved utløpet, alternativene i legene A og B ville være ute av pengene og verdiløse. De som var kjøpt i Leg C, ville være på pengene og verdiløse. De som er skrevet i Leg D, ville være verdt rundt 2 hver for et totalforpliktelse på 200 Din totale ansvar på 200 vil bli delvis oppveid av 100 nettokreditten, og ditt totale tap vil være 100. Maksimal fortjeneste gjøres når Prisen på underliggende lager streiker i ben B D. Maksimal fortjeneste er netto kreditt mottatt. Iron butterfly spredning har to break-even poeng Upper Break-Even punkt og Lower Break-Even Point. Upper Break-Even Point Strike Pris på ben BD - Netto kreditt Antall alternativer i hvert ben. - Even Point Strike-pris på ben BD Netto Debit Antall alternativer i hvert bein. Jernfargespredningen vil returnere en fortjeneste dersom Prisen på underliggende sikkerhet Øverste pause-jevn punkt og nedre pause-jevn punkt. Jernfjærnsspredningen vil resultere i en tap hvis prisen på underliggende sikkerhet øvre brea k-jevnt punkt eller nedre brudd-jevnt punkt. Det maksimale tapet vil bli gjort dersom pris på underliggende sikkerhet eller streik av ben a eller pris av underliggende sikkerhet eller streik av leg C. ironflappen er klart en kompleks handelsstrategi, hovedsakelig fordi av antall involverte transaksjoner Antall transaksjoner betyr også at du vil betale høyere provisjoner enn du ville hvis du bruker noen av de enklere strategiene. Du kan imidlertid beregne det maksimale potensielle resultatet og det maksimale potensielle tapet når strategien brukes, hvilket er en nyttig fordel. Overallt er spredningen av jernfargene en god strategi å bruke hvis du gjør en betydelig handel, slik at provisjonskostnadene vinner, er ikke så viktig, og du er sikker på at den underliggende sikkerheten vant t flytter mye, hvis i det hele tatt , i pris. Iron Butterfly. DEFINITION av Iron Butterfly. An opsjonsstrategi som er opprettet med fire alternativer på tre fortløpende høyere strike priser. De to alternativene som ligger ved midtstreien, skaper en lang eller skarp Or straddle en samtale og en satt med samme utsalgsdato og utløpsdato avhengig av om alternativene kjøpes eller selges. Vingene alternativene til høyere og lavere strekkprisene i strategien er opprettet ved kjøp eller salg av en kjeve en samtale og en satt til forskjellige streikpriser, men samme utløpsdato Denne strategien skiller seg fra sommerfuglens spredning fordi den bruker både samtaler og setter, i motsetning til alle samtaler eller alle setter. BREAKING DOWN Iron Butterfly. Jernfyllestrategien begrenser risikoen og belønning på grunn av kompensasjon av lange og korte posisjoner Hvis prisen faller dramatisk, og investor har kort avstand til senterkursen, er posisjonen beskyttet på grunn av den lavere lange puten. Omvendt, når aksjekursen stiger investor er beskyttet av den øvre lange call. What er en Iron Butterfly Option Strategy. Options gir investorer måter å tjene penger som ikke kan dupliseres med konvensjonelle securitie s som for eksempel aksjer eller obligasjoner Og ikke alle typer opsjonshandel er høyrisiko ventures Det er mange måter å begrense potensielle tap En av disse er ved å bruke en iron butterfly strategi som setter en bestemt dollar grense på beløpene som investor kan enten få eller miste det er ikke så komplisert som det høres. Hva er en jernfjærer. Iron butterfly-strategien er medlem av en bestemt gruppe alternativstrategier kjent som wingspreads fordi hver strategi er oppkalt etter en flygende skapning som en sommerfugl eller kondor The Iron Butterfly-strategi er opprettet ved å kombinere et bjørneanropsspredning med en tyr som er spredt med en identisk utløpsdato som konvergerer til en mellomstore pris. En kort samtale blir begge solgt til mellomstore pris, som danner kroppens sommerfugl, og en anrop og put er kjøpt over og under midtprisen henholdsvis for å danne vingene. Denne strategien er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som spres i to henseender. Det er et kredittspread som betaler investor en netto premie på åpen, mens den grunnleggende butterfly posisjon er en type debet spredning og det krever fire kontrakter i stedet for tre som sin generiske fetter. ABC Selskapet handler på 50 i august Eric ønsker å bruke en iron butterfly å tjene på dette lager Han skriver både en 50 september-samtale og setter og mottar 4 00 premie for hver kontrakt. Han kjøper også en 60 september samt 40 september satt for 0 75 hver. Nettoresultatet er en umiddelbar 650 kreditt etter at prisen er betalt for de lange stillingene trekkes fra premien mottatt for de korte 800-150. Premie mottatt for kort samtale og sette 4 00 x 2 x 100 aksjer 800. Premium betalt for lang samtale og sette 0 75 x 2 x 100 aksjer 150. 800 - 150 650 innledende netto premie credit. How strategien er brukt. Som tidligere nevnt begrenser jern sommerfugler både mulige gevinster og tap for investor. De er utformet for å tillate investorer å beholde minst en del av netto premien som først betales, noe som skjer når p Ris av den underliggende sikkerheten eller indeksen lukker mellom øvre og nedre strekkprisene Investorer vil derfor bruke denne strategien når de tror at det underliggende instrumentet vil holde seg innenfor et gitt prisklasse gjennom opsjonsfristen. Jo nærmere det underliggende instrumentet lukkes til midtstreiken pris, jo høyere investorens fortjeneste Investorer vil innse et tap dersom prisen lukker enten over strekkprisen på det øvre samtalen eller under strekkprisen på det nedre puten. Bruddpunkten for investor kan bestemmes ved å legge til og trekke fra Premien mottatt fra midtprisen Bygningen på det forrige eksemplet beregnes Erics brudd-jevne poeng som følger. Middelslagspris 50 premie betalt ved åpent 650.Uppløselig pause 50 6 50 x 100 aksjer 650 56 50. Nedre break-even punkt 50 - 6 50 x 100 aksjer 650 43 50. Hvis prisen stiger over eller under break-even poeng, vil Eric betale mer for å kjøpe tilbake kortnummeret eller putten enn han mottatt i utgangspunktet, noe som resulterte i et netto tap. ABC Selskapet stenger til 75 i november, noe som betyr at alle opsjoner i spredningen utløper verdiløs med unntak av samtalealternativene. Eric må derfor kjøpe tilbake den korte 50 samtalen til 2500 75 markedspris - 50 aksjekurs x 100 aksjer for å lukke sin stilling og er betalt tilsvarende premie på 1500 på 60 anropet han kjøpte 75 markedspris - 60 aksjekurs 15 x 100 aksjer Hans netto tap på anropene er derfor 1.000, hvilket er deretter trukket fra sin første netto premie på 650 for et endelig netto tap på 350. Selvfølgelig er det ikke nødvendig at øvre og nedre streikprisene skal være likeverdige fra midtprisen. Jernfluer kan opprettes med forspenning i en retning eller den andre, hvor investor kan tro at de lager, kan stige eller falle litt i pris, men bare til et visst nivå. Hvis Eric trodde at ABC Company kunne stige til 60 ved utløpet i eksemplet ovenfor, kunne han øke eller senke opp pr. ring eller lavere sette-strykpriser tilsvarende. Iron sommerfugler kan også omvendes slik at de lange posisjonene blir tatt til midtprisen og de korte posisjonene er plassert på vingene. Dette kan gjøres lønnsomt i perioder med høy volatilitet for det underliggende instrumentet . Ekstraer og ulemper. Iron sommerfugler gir flere viktige fordeler for næringsdrivende. De kan opprettes ved hjelp av en relativt liten mengde kapital og gir jevn inntekt med mindre risiko enn retningsbestemt sprekker for de som bruker dem på verdipapirer som nærmer seg spredningsprisen. De kan også bli rullet opp eller ned som enhver annen spredning hvis prisen begynner å bevege seg utenfor dette området, og investorer kan lukke ut halvparten av handelen og fortjenesten på det gjenværende bjørneanropet eller tullet spredes dersom de velger deres risiko og belønningsparametere er også klart definert Nettopremie betalt ved åpent er maksimalt mulig fortjeneste som investor kan høste fra denne strategien, og forskjellen mellom n et tap skapt mellom de lange og korte samtalene eller setter minus det opprinnelige premiebeløpet er det maksimale mulige tapet som investor kan pådra seg som vist i eksemplet ovenfor. Men investorer må se provisjonskostnadene for denne typen handel som fire separate stillinger må åpnes og lukkes, og maksimalt mulig fortjeneste blir sjelden opptjent fordi det underliggende instrumentet vanligvis vil lukke et sted mellom mellomkursen og enten øvre eller nedre grense. Og fordi de fleste jernfleier er opprettet ved hjelp av ganske smale sprer, er sjansene for å pådra seg et tap er forholdsmessig høyere. Iron sommerfugler er utformet for å gi investorer stabil inntekt, samtidig som de begrenser risikoen. Denne typen strategi er imidlertid vanligvis bare egnet for erfarne opsjonshandlere som kan se markeder i løpet av åpningstidene og grundig forstå de potensielle risikoene og belønninger involvert De fleste megler - og investeringsplattformer krever også investorer som ansetter dem s eller andre lignende strategier for å oppfylle visse økonomiske eller handelsmessige krav. Renten der et depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.